Инвесторы делают упор на активы, устойчивые к ИИ

После трехлетнего увлечения всем, что связано с искусственным интеллектом, американские инвесторы устремляются к владельцам заводов, ресторанам быстрого питания и компаниям, производящим сырьевые товары, которые, по-видимому, имеют высокие шансы пережить технологическую революцию невредимыми.

Назовите это торговлей, устойчивой к ИИ, HALO — «тяжелые активы, низкая устарелость» — или просто очередной волной опасений, периодически возникавших на рынках с начала бума инвестиций в ИИ. В числе победителей — McDonald’s, Exxon Mobil и производитель тракторов Deere. Остаются потенциальные жертвы революции ИИ, список которых варьируется от управляющих активами до компаний-разработчиков программного обеспечения.

За последний месяц секторы S&P 500, относящиеся к промышленному сектору, сырьевым материалам, коммунальным услугам и товарам первой необходимости, показали рост, опередив общий индекс, в то время как сектор информационных технологий снизился, а «Великолепная семерка» технологических гигантов — Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla — застопорилась.

По состоянию на 20 февраля сектор товаров первой необходимости показал лучшие результаты с начала года за всю историю наблюдений.

«Это компании, которые нельзя просто так перевернуть с ног на голову», — сказал Джош Браун, генеральный директор Ritholtz Wealth Management, который в начале этого месяца ввел термин HALO.

«Всякий раз, когда возникает волна неопределенности, все, в чем люди были уверены, требует переоценки».

Хотя индекс S&P 500 пока демонстрирует положительную доходность в 2026 году, его колебания скрывают порой резкие изменения, происходящие внутри отрасли, в которых трейдеры, по их мнению, находятся под угрозой серьезных потрясений.

Один из примеров произошел в начале февраля, после того как стартап Anthropic, занимающийся разработкой ИИ, объявил об инструментах для автоматизации юридических и исследовательских задач. Это привело к потере около 300 миллиардов долларов стоимости акций компаний, работающих в сфере программного обеспечения, финансовых данных и биржевой торговли.

На следующей неделе аналогичные опасения обрушили акции компаний, управляющих активами, страховых брокеров и компаний, занимающихся коммерческой недвижимостью. Самый странный пример произошел, когда пресс-релиз компании Algorhythm Holdings из Флориды, занимающейся разработкой ИИ (которая ранее специализировалась на продаже караоке-машин), привел к худшему дню для акций транспортных компаний с апреля.

Источник